| Terme | Explication | Allemand | Anglais | Italien |
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| A parité | Le prix d'exercice est identique ou correspond à peu près au cours du sous-jacent. | At the money | At the money | At the money |
| Terme | Explication | Allemand | Anglais | Italien |
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| Compensation en espèces | Différence entre le prix d'exercice et le cours du sous-jacent concerné, qui sera payée en espèces lors de l'exercice de l'option. | Barausgleich | Cash settlement | Liquidazione per contanti |
| Contrat à terme, ou Future | Opération à terme standardisée, avec caractéristiques prédéterminées, négociée à un marché à terme. | Future | Future | Future |
COSI®  | Les «Collateral Secured Instruments», appelés COSI®, s’adressent aux investisseurs qui souhaitent minimiser le risque émetteur des produits structurés et sont prêts à renoncer à une petite partie du rendement en contrepartie de cette «assurance». Ce service permet aux investisseurs de profiter de la flexibilité remarquable, de la grande force d’innovation et des délais de lancement rapides des produits structurés tout en bénéficiant d’une protection supplémentaire contre le risque émetteur. | COSI® | COSI® | COSI® |
| Cours acheteur ou cours demandé | Le prix d'achat du warrant, vu sous l'angle du teneur de marché. Vous obtiendrez ce cours lors de la vente d'un warrant. | Geldkurs | Bid price | Corso denaro |
| Cours demandé ou cours acheteur | Le prix d'achat du warrant, vu sous l'angle du teneur de marché. Vous obtiendrez ce cours lors de la vente d'un warrant. | Bid | Bid | Bid |
| Cours demandé ou cours d'achat du warrant | Vous pouvez vendre vos warrants à ce cours. | Warrant Geldkurs | Warrant bid price | Corso denaro del warrant |
| Cours du sous-jacent | Cours de l'instrument sur lequel s'appuie le warrant. | Basiswert-Kurs | Underlying price | Prezzo valore sottostante |
| Cours du warrant | Le cours moyen actuel (moyenne entre cours demandé et cours offert) | Warrant Kurs | Warrant price | Corso del warrant |
| Cours offert ou cours de vente du warrant | Vous pouvez acheter des warrants à ce cours. | Warrant Briefkurs | Warrant ask price | Corso lettera warrant |
| Cours offert, ou cours de vente, ou cours vendeur | Prix de vente du warrant, vu sous l'angle du teneur de marché.Ce prix vous est facturé, si vous achetez des warrants. | Briefkurs | Asking price | Corso lettera |
| Cours offert, ou cours vendeur, ou cours de vente | Prix de vente du warrant, vu sous l'angle du teneur de marché.Ce prix vous est facturé, si vous achetez des warrants. | Ask | Ask | Ask |
| Terme | Explication | Allemand | Anglais | Italien |
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| Dans la monnaie / hors la monnaie | Dans le cas d'un Call, "dans la monnaie" (ou dans le cours) signifie que le cours du sous-jacent est supérieur au prix d'exercice (ou strike), Toujours dans le cas d'un Call, "hors la monnaie" (ou en dehors du cours) signifie que le cours du sous-jacent est inférieur au prix d'exercice. "A parité" signifie que le cours du sous-jacent est identique au prix d'exercice. | Im-/Aus Geld | In/Out of the money | In the money / out of the money / at the money |
| Date d'échéance, de maturité, d'expiration | Dernier jour de la durée de vie d'une option. Jusqu'à ce jour, l'acheteur peut vendre l'option ou exercer son droit d'option. L'option expire à ce jour. | Maturity Date | Maturity date | Maturity Date |
| Date d'expiration, de maturité, d'échéance | Dernier jour de la durée de vie d'une option. Jusqu'à ce jour, l'acheteur peut vendre l'option ou exercer son droit d'option. L'option expire à ce jour. | Verfalldatum | Expiration date | Data di scadenza |
| Delta, ou coefficient delta | Coefficient indiquant la variation du prix de l'option, lorsque le cours du sous-jacent varie d'une unité, toutes autres choses demeurant égales par ailleurs. Lorsque le sous-jacent varie de 1 franc, l'option varie de delta francs. Delta est positif pour un Call et négatif pour un Put. | Delta | Delta | Delta |
| Dérivés, ou produits dérivés | Instruments financiers, dont la valeur dépend des variations de cours d'un sous-jacent donné (future, forward, option, swap). | Derivate | Derivative | Derivati |
| Devise du prix d'exercice | Devise de référence du prix d'exercice | Ausübungspreis Währung | Exercise price currency | Moneta prezzo d’esercizio |
| Devise du sous-jacent | La devise dans laquelle le sous-jacent est négocié | Basiswert Währung | Underlying currency | Moneta valore sottostante |
| Durée de vie restante | Nombre de jours restant (à partir d'aujourd'hui) jusqu'à l'expiration de l'option. | Restlaufzeit | Term to expiry | Durata residua |
| Terme | Explication | Allemand | Anglais | Italien |
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| Effet de levier | Mesure la variation en pour-cent du prix de l'option, lorsque le prix du sous-jacent concerné varie de 1 %. | Leverage | Leverage | Leverage |
| Emetteur | Société qui émet un warrant doté de différentes caractéristiques et qui accorde au détenteur le droit de recevoir la valeur intrinsèque en tant que compensation en espèces, ou de céder ou de recevoir le sous-jacent par livraison physique. | Issuer | Issuer | Issuer |
| Emetteur | Société qui émet un warrant doté de différentes caractéristiques et qui accorde au détenteur le droit de recevoir la valeur intrinsèque en tant que compensation en espèces, ou de céder ou de recevoir le sous-jacent par livraison physique. | Emittent | Issuer | Emittente |
| en dehors de la monnaie, hors du cours | Le cours du sous-jacent est inférieur au prix d'exercice dans le cas d'un Call, supérieur au prix d'exercice dans le cas d'un Put. Le prix du warrant résulte de la seule valeur temporelle, la valeur intrinsèque est nulle. A l'échéance, une telle option n'a plus aucune valeur. | Out of the money | Out of the money | Out of the money |
| Exercice (de l'option, du droit d'option) | Le propriétaire du warrant (acheteur de l'option) fait usage de son droit d'option à l'égard de l'émetteur (vendeur de l'option). | Ausübung | Exercise | Esercizio |
| Terme | Explication | Allemand | Anglais | Italien |
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| Forward | Opération à terme non standardisée, convenue individuellement entre deux parties, dans le cadre de laquelle la livraison d'un sous-jacent donné est fermement convenue pour une date future. | Forward | Forward | Forward |
| Terme | Explication | Allemand | Anglais | Italien |
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| Gearing. ou levier | Cours actuel du sous-jacent divisé par le prix du warrant. Si un warrant se rapporte à une fraction ou à un multiple d'un sous-jacent, il faut en tenir compte de façon appropriée. Le Gearing indique simplement combien de warrants pourraient être acquis pour le même capital que nécessiterait l'achat d'une unité de sous-jacent. | Gearing | Gearing | Gearing |
| Terme | Explication | Allemand | Anglais | Italien |
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| Levier | cf. Gearing | Hebel | Leverage | Effetto leva |
| Livraison physique | Exercice d'une option par livraison effective du sous-jacent, contre paiement du prix d'exercice. | Physische Lieferung | Physical delivery | Consegna fisica |
| Terme | Explication | Allemand | Anglais | Italien |
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| Numéro de valeur | A l'aide de ce numéro à sept chiffres (numéro de valeur/code de sécurité), chaque warrant peut être clairement identifié. | Valorennummer | Security number | Numero di valore |
| Terme | Explication | Allemand | Anglais | Italien |
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| Opération à terme | Contrat portant sur la livraison ou la réception future d'un instrument financier. Dans le cas d'une opération à terme fixe (forward, future), il est fait obligation de réaliser l'opération à une date donnée. Une option est une opération à terme conditionnelle, car la décision quant à sa réalisation ne dépend que de l'acheteur. | Termingeschäft | Financial futures | Operazione a termine |
| Option américaine (ou de type américain) | Option pouvant être exercée à tout moment durant la durée de vie . Une option qui ne peut être exercée qu'au jour d'échéance, est une option européenne (ou de type européen). | Amerikanische Option | American-style option | Opzione americana |
| Option Call, ou option d'achat | Option autorisant l'acheteur - mais sans obligation pour lui d'y donner suite - soit à acquérir une quantité donnée d'un sous-jacent donné, à un prix d'exercice préalablement fixé, d'ici un jour donné ou à une date donnée, soit à recevoir la valeur intrinsèque en espèces. Attente de cours en hausse (le contraire serait une option Put). | Call-Option | Call option | Opzione call |
| Option européenne , ou de type européen | Option ne pouvant être exercée qu'à sa date d'échéance. | Europäische Option | European option | Opzione europea |
| Option Put, ou option de vente | Option autorisant l'acheteur - mais sans obligation pour lui d'y donner suite - soit à vendre une quantité donnée d'un sous-jacent donné, à un prix d'exercice préalablement fixé, d'ici un jour donné ou à une date donnée, soit à recevoir la valeur intrinsèque en espèces. | Put-Option | Put option | Opzione put |
| Terme | Explication | Allemand | Anglais | Italien |
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| Parité de conversion, ou ratio | Quantité de sous-jacents à la base d'un warrant. | Bezugsverhältnis | Subscription ratio | Rapporto di sottoscrizione |
| Point-mort, ou seuil de rentabilité | Cours du sous-jacent, au niveau duquel une transaction ne dégage ni perte, ni profit. Dans le cas d'une option Call, le point-mort correspond au prix d'exercice auquel s'ajoute le prix payé pour le warrant. Dans le cas d'une option Put, le point-mort correspond au prix d'exercice moins le prix payé pour le warrant. | Break-even | Break even | Break-even |
| Prime annuelle, en % | Prime (cf. Prime en %), mais ramenée à la durée d'une année. | Prämie p.a. in % | Premium p.a. as % | Premio p.a. in % |
| Prime en %, ou premium, ou agio | La prime correspond à la différence entre le cours actuel du sous-jacent et le point mort (break-even point). Le primes est exprimée en pour-cent et cela pour toute la durée de vie. | Prämie total % | Premium total % | Premio totale in % |
| Prix "strike" | Prix de référence du sous-jacent, utilisé lors de l'exercice d'une option pour le calcul de la compensation en espèces. Dans le cas de la livraison physique, il s'agit du prix auquel le sous-jacent pourra être obtenu (Call) ou cédé (Put). | Strike Price | Strike price | Strike price |
| Prix de l'option | Prix d'achat d'un warrant. Le prix de l'option est composé de la valeur intrinsèque et de la valeur temporelle. | Optionspreis | Option price | Prezzo d’opzione |
| Prix d'exercice, ou prix "strike" | Prix de référence du sous-jacent, utilisé, lors de l'exercice d'une option, pour calculer la compensation en espéces. Dans le cas d'une livraison physique, il s'agit du prix auquel pourra être acquis (Call) ou vendu (Put) le sous-jacent. | Ausübungspreis | Exercise price | Prezzo d’esercizio |
| Terme | Explication | Allemand | Anglais | Italien |
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Quanto  | Les certificats Quanto éliminent le risque de change pour les investisseurs, ce qui est particulièrement important lorsque le sous-jacent d’un certificat est libellé dans une devise exposée à de fortes fluctuations. En renonçant à une couverture Quanto, l’acheteur assumel’intégralité du risque de change. S’il opte pour une protection Quanto, l’investisseur verse des frais en contrepartie. | Quanto | Quanto | Quanto |
| Terme | Explication | Allemand | Anglais | Italien |
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| Ratio, ou parité de conversion | Quantité de sous-jacents à la base d'un warrant. | Ratio | Ratio | Ratio |
| Terme | Explication | Allemand | Anglais | Italien |
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| Sous-jacent ou support | Instrument financier sur lequel est basé le warrant. Servent de sous-jacents les actions, les indices, les devises, les taux d'intérêt et les matières premières. | Basiswert | Underlying instrument | Valore sottostante |
| Spread en % | Marge entre le cours offert et le cours demandé, existant lors de l'acquisition et de la vente d'un warrant. L'acquéreur atteindra d'autant plus vite la zone de gains que le spread sera faible. | Spread in % | Spread as % | Spread in % |
| Spread moyen en % | Analogue au "Spread en %", par contre il est tenu compte des cours acheteur et vendeur des 5 dernières séances. | Durchschnitt Spread in % | Average spread as % | Spread medio in % |
| Strike, ou prix d'exercice, ou prix de base | Prix de référence du sous-jacent, utilisé, lors de l'exercice d'une option, pour calculer la compensation en espéces. Dans le cas d'une livraison physique, il s'agit du prix auquel pourra être acquis (Call) ou vendu (Put) le sous-jacent. | Basispreis | Strike price | Prezzo base |
| Support, ou sous-jacent | Instrument financier sur lequel est basé le warrant. Servent de sous-jacents les actions, les indices, les devises, les taux d'intérêt et les matières premières. | Underlying | Underlying | Underlying |
| Symbole | A l'aide du symbole, chaque warrant peut être clairement identifié. | Symbol | Code | Simbolo |
| Terme | Explication | Allemand | Anglais | Italien |
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| Teneur de marché ou "market maker" | Emetteur, qui négocie les warrants et qui, dans ce cadre, est ptêt à tout moment à acheter un warrant au cours demandé (ou cours acheteur) ou de la vendre au cours offert (ou cours vendeur). La marge entre le cours demandé et le cours offert est le "spread". | Market Maker | Market maker | Market maker |
| Terme | Explication | Allemand | Anglais | Italien |
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| Valeur intrinsèque | Bénéfice retiré de l'exercice d'une option. Dans la pratique, la valeur intrinsèque est la différence positive entre le cours du sous-jacent et le prix d'exercice (cas d'un Call), entre le prix d'exercice et le prix du sous-jacent (cas d'un Put). Une valeur intrinsèque est positive ou nulle, jamais négative. | Innerer Wert | Intrinsic value | Valore intrinseco |
| Valeur intrinsèque | Bénéfice retiré de l'exercice d'une option. Dans la pratique, la valeur intrinsèque est la différence positive entre le cours du sous-jacent et le prix d'exercice (cas d'un Call), entre le prix d'exercice et le prix du sous-jacent (cas d'un Put). Une valeur intrinsèque est positive ou nulle, jamais négative. | In the money | Intrinsic value | In the money |
| Valeur temporelle, ou valeur spéculative | Différence (premium) entre le cours de l'option et sa valeur intrinsèque. La valeur temporelle correspond au montant que doit débourser l'acheteur, compte-tenu des chances de gains de cours du warrant. La valeur temporelle aura complètement disparue à la date d'échéance. | Zeitwert | Time value | Valore temporale |
| Value at Risk | La Value at Risk (VaR) est une notion utilisée généralement pour mesurer le risque de marché d'un portefeuille d'instruments financiers. Elle correspond au montant de pertes qui ne devrait être dépassé qu'avec une probabilité donnée sur un horizon temporel donné. | Value at Risk | Value at Risk | Value at Risk |
| Volatilité | Mesure (statistique) de la dispersion des cours, c.-à-d. l'ampleur des fluctuations d'un sous-jacent au cours d'une période donnée. La volatilité est indiquée en pour-centage par année. | Volatilität | Volatility | Volatilità |
| Volatilité implicite | Fluctuations de cours attendues d'un sous-jacent, pendant une durée de vie donnée dans le futur. La volatilitée implicite peut être calculée sur la base du cours donné d'un warrant, à l'aide d'un modèle approprié. | Implizite Volatilität | Implied volatility | Volatilità implicita |
| Volume en milliers de CHF | Dernier cours payé multiplié par le nombre d'unités négociées (cumulées). Ce chiffre indique la liquidité d'un warrant. | Volumen Tsd. CHF | Turnover 1000 CHF | Volume in migliaia di CHF |
| Volume moyen en milliers de CHF | Analogue au "Volume en milliers de CHF", à la différence près que dans ce cas, le volume traité au cours des cinq dernières séances permet de déterminer un volume moyen . Ce chiffre indique donc la liquidité moyenne (base 5 jours) d'un warrant. | Durchschnitt Volumen Tsd. CHF | Average turnover 1000 CHF | Volume medio in migliaia di CHF |
| Terme | Explication | Allemand | Anglais | Italien |
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| Warrant couvert (sur actions) | Ces warrants sont le plus souvent émis par une banque et concernent les actions en circulation d'une firme (déjà traitées en bourse). Les warrants "classiques" sur actions, par contre, sont émis par la firme elle-même et donnent droit à souscrire à des actions qui seront nouvellement émises. | Aktienwarrant | Equity warrants | Warrants azionari |
| Warrant sur indice | Warrant portant sur un indice d'actions. Un indice d'actions est une sélection d'actions diverses, dont la valeur est pondérée selon divers critères et représentée par un chiffre. Le prix d'exercice est le plus souvent un niveau d'indice exprimé dans la monnaie nationale. | Indexwarrant | Index warrant | Warrant sull’indice |
| Warrant, ou certificat d'option | Option reconnue par écit, et donc facilement négociable. Abstraction faite de ce critère juridique, il n'y a pas de différences, d'un point de vue économique, entre l'option et le warrant. | Warrant | Warrant | Warrant |
advisoryderivatives@vontobel.ch